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Faut-il investir dans l’or en 2025 ? Guide et prévisions

Investir dans l’or en 2025 : est-ce le bon moment ?

Alors que l’or vient d’atteindre un nouveau record historique à plus de 2 789 dollars l’once à la mi-octobre, nombreux sont les investisseurs à s’interroger si le métal jaune a encore du potentiel pour progresser en 2025 et 2026. Est-ce le bon moment d’investir dans l’or, ou le train est-il déjà passé ? Pour répondre à cette question, il est essentiel d’analyser les fondamentaux du marché de l’or et les perspectives économiques et géopolitiques pour l’année à venir. Décryptage.

Une conjoncture économique favorable à l’or

Commençons par le contexte macroéconomique. Après une année 2023 marquée par une inflation persistante et des hausses de taux d’intérêt, 2025 s’annonce sous de meilleurs auspices. La plupart des économistes tablent sur un ralentissement de l’inflation et un assouplissement progressif des politiques monétaires des grandes banques centrales.

Or, c’est précisément dans ce type d’environnement que l’or a historiquement surperformé. Lorsque les taux d’intérêt réels (c’est-à-dire ajustés de l’inflation) sont bas, voire négatifs, détenir de l’or devient plus attractif. En effet, l’absence de rendement de l’or n’est plus un handicap face à des obligations qui rapportent peu une fois l’inflation prise en compte.

De plus, les inquiétudes sur la trajectoire de la dette publique de nombreux pays, notamment en Europe et aux États-Unis, pourraient raviver l’intérêt pour l’or comme valeur refuge. Face à des États surendettés et à des monnaies sous pression, le métal jaune apparaît comme une assurance contre les risques systémiques.

Les tensions géopolitiques profitent à l’or

Au-delà de la situation économique, le contexte géopolitique plaide également pour un investissement dans l’or. Les tensions persistantes entre les États-Unis et la Chine, notamment autour de Taïwan et de la mer de Chine méridionale, entretiennent un grande incertitude. Or, l’or a toujours bénéficié des périodes de stress géopolitique, les investisseurs se tournant vers les actifs refuges lorsque les risques augmentent.

La guerre en Ukraine, qui ne montre pas de signe d’apaisement, est un autre facteur de soutien pour l’or. Non seulement le conflit maintient une prime de risque sur les actifs financiers, mais il a aussi poussé de nombreuses banques centrales à augmenter leurs réserves d’or, perçu comme une assurance en cas de crise majeure. En 2023, les achats d’or des banques centrales ont ainsi atteint un niveau record depuis plus de 50 ans, une tendance qui s’est largement poursuivie en 2024.

Les analystes voient l’or dépasser 2 500$ en 2025

Si le contexte semble porteur pour l’or, qu’en est-il de ses perspectives de cours ? Après une année 2024 déjà très positive, l’or a-t-il encore du potentiel ? C’est ce que pensent la plupart des analystes, qui voient le métal jaune dépasser son record historique en 2025.

Les projections médianes tablent sur un cours de l’or à plus de 2 500 dollars l’once début 2025. À partir de là, plusieurs analystes sont encore plus optimistes, comme ceux de la banque américaine JPMorgan qui voient l’or grimper jusqu’à 3 000 dollars dans le courant de l’année.

Ces prévisions se basent sur la persistance d’un environnement de taux d’intérêt réels bas, mais aussi sur la demande croissante d’or de la part des investisseurs et des banques centrales. Selon le World Gold Council, les réserves d’or mondiales pourraient augmenter de plus de 1 000 tonnes en 2024, soit la plus forte hausse annuelle depuis plus de dix ans.

Quel mode d’investissement privilégier dans l’or ?

Si ces perspectives vous incitent à investir dans l’or dès 2024, reste à savoir sous quelle forme. Pour les particuliers, l’achat de pièces ou de lingots d’or physique est souvent le réflexe initial. Et pour cause : c’est la méthode la plus directe et la plus sûre pour s’exposer au métal jaune. Détenir de l’or physique, c’est posséder un actif tangible, palpable, à forte dimension patrimoniale et affective. C’est un peu comme avoir un morceau d’histoire entre les mains.

Mais l’or physique n’est pas la seule option. Pour ceux qui préfèrent investir sans détenir le métal, il existe de nombreux supports financiers. Les plus populaires sont les trackers, aussi appelés ETF (Exchange Traded Funds), qui répliquent le cours de l’or. Avec un tracker, vous achetez des parts d’un fonds qui détient de l’or pour vous, sans avoir à vous soucier du stockage et de la sécurité. C’est une solution simple et liquide, qui vous permet de vous exposer à l’or même avec un petit capital de départ.

Les actions des sociétés minières aurifères et les contrats futures sur l’or sont d’autres moyens d’investir dans le métal jaune sans le détenir physiquement. Les actions minières sont plus risquées mais offrent un potentiel de gain supérieur en cas de hausse de l’or, grâce à l’effet de levier opérationnel. Les contrats futures, eux, sont réservés aux investisseurs les plus expérimentés et spéculatifs.

Quel que soit le support choisi, n’oubliez pas qu’il est prudent de limiter son exposition à l’or à 10% de son portefeuille. Certes, le métal jaune a prouvé son utilité comme valeur refuge et source de diversification, mais il reste un actif volatil et sans rendement courant, contrairement aux actions ou à l’immobilier. Mieux vaut donc le voir comme une assurance que comme un placement miraculeux.

Les avantages fiscaux de l’investissement sur les pièces d’or


L’investissement dans les pièces d’or suscite de plus en plus d’intérêt chez les investisseurs ces dernières années. En plus d’être un actif tangible et durable, l’or offre également de nombreux avantages fiscaux intéressants pour les investisseurs. Que vous soyez un investisseur chevronné ou que vous envisagiez de vous aventurer dans le monde de l’investissement dans les pièces d’or, il est essentiel de comprendre ces avantages fiscaux. Cet article vous donnera un aperçu des avantages fiscaux de l’investissement dans les pièces d’or.

Exonération de la TVA

L’un des principaux avantages fiscaux de l’investissement dans les pièces d’or est l’exonération de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). En effet, s’acquitter de la TVA est l’un des postes de dépenses qui amenuisent les recettes sur investissement.

Dans de nombreux pays, les pièces d’or sont qualifiées de moyens de paiement et sont donc exemptées de la TVA. Cela signifie que vous n’avez pas à payer de taxe sur les pièces d’or que vous achetez, contrairement à d’autres investissements tels que les actions ou les biens immobiliers.

Cette exonération de la TVA permet aux investisseurs d’économiser une somme considérable lors de l’achat de pièces d’or. Il s’agit là d’une véritable opportunité en or pour vous faire un peu plus de revenus. Sur le marché, il existe de nombreuses possibilités d’achat de pièces d’or. Parmi elles, l’achat de pièces d’or sur Gold Avenue est sans doute l’une des meilleures. 

Traitement fiscal favorable en cas de revente

Un autre avantage fiscal important de l’investissement dans les pièces d’or réside dans le traitement fiscal favorable en cas de revente. En effet, lorsque vous vendez des pièces d’or, vous pouvez bénéficier d’un régime d’imposition spécifique qui peut réduire considérablement votre charge fiscale.

Dans de nombreux pays, les gains réalisés lors de la vente de pièces d’or sont considérés comme des gains en capital et sont soumis à un taux d’imposition plus favorable que celui appliqué aux revenus ordinaires. Cela peut vous permettre de réaliser des bénéfices plus importants en minimisant votre charge fiscale.

Déduction des pertes en cas de dévalorisation

Un autre avantage fiscal intéressant de l’investissement dans les pièces d’or est la possibilité de déduire les pertes en cas de dévalorisation. Comme tout investissement, la valeur des pièces d’or peut fluctuer en fonction des conditions du marché. Si vous subissez une perte en vendant des pièces d’or à un prix inférieur à celui auquel vous les avez achetées, vous pouvez déduire cette perte de vos revenus globaux, ce qui réduit votre charge fiscale.

Cela peut être particulièrement avantageux si vous avez réalisé des gains dans d’autres investissements, car vous pouvez compenser ces gains avec les pertes que vous avez subies dans l’investissement dans les pièces d’or.

Évitement des droits de succession

L’investissement dans les pièces d’or peut être utilisé comme une stratégie pour éviter les droits de succession. Dans de nombreux pays, les biens précieux (y compris les pièces d’or) sont soumis à des droits de succession élevés.

En choisissant d’investir dans des pièces d’or, vous pouvez contourner ces droits de succession en les transférant à vos héritiers de votre vivant. Cela peut vous permettre de transmettre votre patrimoine à vos proches sans avoir à faire face à une charge fiscale importante.

Les avantages sur les plus-values

D’autres bénéfices fiscaux d’investir dans les pièces d’or sont relatifs aux plus-values. En effet, si vous décidez de ne pas vendre vos pièces d’or, mais de les transmettre à vos héritiers, les plus-values accumulées ne seront pas imposées jusqu’à la vente ou la transmission ultérieure des pièces par vos héritiers.

Par ailleurs, si vous détenez des pièces d’or depuis plus de 12 ans, vous pouvez bénéficier d’un régime d’imposition forfaitaire unique de 11,5 % sur les plus-values réalisées lors de la vente, sans application des tranches d’imposition classiques.

Actif tangible et absence de prélèvements sociaux  

Les pièces d’or offrent la possibilité d’investir dans un actif tangible, ce qui peut constituer une protection contre l’inflation et la dépréciation monétaire. Par ailleurs, en France, les pièces d’or sont exonérées de prélèvements sociaux, ce qui signifie que vous n’aurez pas à payer ces taxes sur les gains réalisés lors de la vente des pièces.

Cependant, il est important de souligner que les avantages fiscaux peuvent varier en fonction de votre pays de résidence et des réglementations fiscales en vigueur. Il est donc recommandé de consulter un conseiller fiscal ou un expert financier pour obtenir des informations spécifiques à votre situation personnelle avant d’investir dans des pièces d’or.

L’investissement dans les pièces d’or offre de nombreux avantages fiscaux attractifs. De l’exonération de la TVA à la possibilité de déduire les pertes en cas de dévalorisation, en passant par le traitement fiscal favorable en cas de revente, l’investissement dans les pièces d’or peut être une stratégie fiscale avantageuse pour les investisseurs.