Simulation de bourse

Connexion espace membre

Pas encore membre ? Actuellement 273 traders connectés. Qui est en ligne ?




Vous n'êtes pas connecté.

#21 17-11-11 19:55:50

Re: A propos d'I2S

Q3 d'I2S en léger recul (-6.7%) mais perspectives favorables pour le Q4 et 2012, LIRE ==> http://www.i2scorp.com/upload/i2S_Commu … 3_2011.pdf

A noter: plusieurs nouveaux produits lancés au S2... voir sur le site d'I2S....

N.

Hors ligne

 

#22 24-02-12 23:20:04

Re: A propos d'I2S

CA'2011 paru ce soir ==> 14.05 M¤, en croissance organique tout à fait correcte de 10%... et auquel s'ajoutera l'an prochain Kirtas racheté l'an dernier mais non consolidé dans les comptes 2011 (4.5M$ sur 2011)... le CA 2012 devrait donc se situer dans une fourchette de 18-20M¤.

Coté rentabilité, j'anticipe un RN 2011 dans le vert ou au pire à l'équilibre...

Pour la suite, le communiqué de ce soir indique : « Le Groupe i2S compte poursuivre ainsi une croissance modérée et rentable tout en restant attentif aux opportunités de croissance externe qui lui permettraient de renforcer ses positions. »

La CB se monte ce jour à 7.2M¤ soit juste un peu plus que les FPs... et alors que la tréso nette atteignait 3.8M¤ avant le rachat de Kirtas... et devrait se situer autour de 2 M¤ post-rachat (à vérifier dans les comptes annuels)... d'où un ratio VE/CA estimé < 0.3 en incluant Kirtas... ce qui reste très raisonnable pour une société innovante, rentable, en croissance et avec un bilan sain.

LIRE: http://www.i2scorp.com/upload/i2S_Commu … A_2011.pdf

N.

Hors ligne

 

#23 04-05-12 22:16:41

Re: A propos d'I2S

Résultats 2011 et comptes détaillés disponibles sur le site de la société ==> http://www.i2scorp.com

Le RN est en-ligne avec mes attentes (dans le vert ou à l'équilibre) à +442 K¤ (inférieur à 2010 comme prévu mais franchement dans le vert ce qui n'était pas évident, surtout qu'il intègre une charge non récurrente de 243 K¤)... la marge d'exploitation reste à 2.9% ce qui laisse une bonne marge de progression une fois Kirtas intégré et les nouveaux produits commercialisés.

FPs en hausse à 7.2 M¤... soit bien au dessus de la CB (5.3 M¤ ce soir)... tréso nette toujours positive (1.5 M¤) après le rachat de Kirtas... perspectives favorables pour 2012 ==> I2S a beaucoup investi ces dernières années à tous points de vue (produits, accès au marché US, structuration du groupe)... sans dilution (pas d'AK) et tout en conservant un bilan sain... c'est remarquable pour une petite société comme I2S, et très prometteur pour 2012 et au delà.

EXTRAITS:

* Au-delà de la progression du chiffre d’affaires et des indicateurs de résultats opérationnels, l’exercice 2011 a été marqué par l’acquisition en mars 2011 de Kirtas, leader mondial en scanners automates.

* Kirtas commercialisera en 2012 la gamme DigiBook en direct aux US et l’ensemble des offres logicielles Yoolib et Limb.

* L’intégration de Kirtas s’est également illustrée par l’harmonisation des politiques marketing, la formation réciproque à l’ensemble des gammes de scanners du Groupe, et la mutualisation des efforts R&D et des réseaux de distribution. Toutes ces mesures commenceront à porter pleinement leurs fruits en 2012.

* En termes d’organisation, i2S a passé avec succès l’audit de certification qualité de la norme IS0 9001, fruit d’un profond travail de mise à plat de ses processus et du centre de production du Groupe. En parallèle, l’Entreprise a mis en oeuvre un nouvel ERP lui permettant d’améliorer à terme l’automatisation et la gestion de ses processus. Ces évolutions dans l’organisation du Groupe constituent des atouts importants pour aborder 2012.

* Ainsi, malgré un contexte général toujours incertain, i2S entend poursuivre en 2012 sa stratégie offensive, en s’appuyant sur :
   Le renforcement de la part de logiciels et de services dans le panier moyen et le développement de la récurrence des revenus ;
   L’accélération du déploiement sur les marchés les plus porteurs (Biomédical/santé pour Vision industrielle, Industrie et Education pour le pôle Numérisation) ;
   L’extension des positions internationales en profitant des opportunités des marchés émergents (Amérique Latine, Europe de l’Est, Afrique et Moyen Orient).

* Au regard de ces éléments, i2S se fixe comme objectif en 2012 une croissance organique maitrisée de son chiffre d’affaires, associée à une amélioration de sa rentabilité.

N.

Hors ligne

 

#24 25-10-12 20:57:17

Re: A propos d'I2S

S1 franchement décevant niveau CA et surtout ROC... S2 annoncé bien meilleur et perspectives favorables au delà... bilan toujours très sain et CB au plancher à 4.1M¤ pour un CA qui devrait se situer entre 15 et 20 M¤ une fois Kirtas intégré... reste à dégager une rentabilité correcte sur l'ensemble du groupe... ce qui ne devrait pas être le cas en 2012...

LIRE ==> http://www.boursier.com/actions/actuali … 04057.html

N.

Hors ligne

 

#25 01-05-13 21:28:02

Re: A propos d'I2S

CA en petite hausse (+2%) soit 14.3M¤ hors filiales (Kirtas: 3M$)... REX légèrement dans le vert mais RN dans le rouge (-563K) du fait de dépréciations d'actifs importantes, sur la filiale Kirtas en particulier... bilan toujours très sain néanmoins avec 6.7M de FPs et une tréso largement excédentaire ==> les mauvaises nouvelle semblent largement dans le cours avec une CB tombée à 3.3M¤, cela devrait permettre à la société de se redresser mais le rachat de Kirtas aura clairement été une bien mauvaise idée.

Tous les éléments sont sur le site de la société ===> http://www.i2scorp.com

N.

Hors ligne

 

#26 26-05-13 16:40:42

Re: A propos d'I2S

Article court amis intéressant dans la Tribune sur la société, lire ==> http://www.latribune.fr/regions/aquitai … rises.html

N.

Hors ligne

 

#27 28-10-13 23:05:41

Re: A propos d'I2S

S1 2013 correct comparé à 2012 (pertes en forte réduction en dépit de chjarges exceptionnelles)... S2 annoncé en revanche en recul niveau CA... confiance affichée pour 2014.

Bilan toujours sain (CB inférieure de moitiée au FPs, tréso positive, VE/CA attractif) permettant un fort effet de levier sur le cours de bourse si la recovery se confirme l'an procahin sans levée de fonds d'ici là.

LIRE ==> http://www.boursier.com/actions/actuali … 52179.html

N.

Hors ligne

 

#28 02-03-14 19:21:07

Re: A propos d'I2S

13.7 M¤ de CA en 2013... légèrement en dessous de mes attentes suite à un fort mauvais Q4 (-17%)... noté aussi le ton du communiqué moins optimiste qu'il y a 6 mois avec le retour a l'équilibre seulement "espéré" pour fin 2014.

N.

Hors ligne

 

#29 03-05-14 00:07:36

Re: A propos d'I2S

CA et RN 2014 décevant pour I2S... manque de visibilité pour 2014... bilan encore sain malgré ces pertes avec plus de 6 M¤ de FPs... LIRE ==> http://www.i2scorp.com/upload/i2S_CP_Re … 4_VDEF.pdf

N.

Hors ligne

 

#30 20-05-14 19:11:10

Re: A propos d'I2S

Annonce ce soir de la fermeture de la filiale Kirtas ===> une bien mauvaise idée cette acquisition aux US... sans ça la boite serait rentable et aurait une tréso nette de l'ordre de 3 M¤.... au lieu de ça 2014 est annoncé comme possiblement encore en pertes du fait des coûts induits par la fermeture aux US et la tréso nette devrait tourner autour de zéro fin 2014 sous réserve de résultats corrects sur les activités historiques.

LIRE ==> http://www.i2scorp.com/upload/140520_i2 … _VDEF2.pdf

N.

Hors ligne

 

#31 23-05-14 18:46:57

Re: A propos d'I2S

après l'echec de la reprise de la start up Amanager, cela pèse lourd. les fondateurs ont repris la main l'année passée mais ils devaient être bien impliqués dans les deux rachats.
en outre, leur communication laissait entendre que le logiciel Limb était un relais de croissance...

Hors ligne

 

#32 01-11-14 11:01:58

Re: A propos d'I2S

Semestre à nouveau décevant pour I2S avec un CA en recul et des pertes qui augmentent par rapport au S1 2013.

Le S2 devrait être meilleur mais la société prévoir néanmoins de finir l'année sur un CA en léger recul et des pertes du même ordre qu'en 2013 (-700 K¤).

Le bilan demeure relativement sain niveau FPs (5M¤) mais la tréso nette a grandement fondu au fils des semestres de pertes.

Retournement possible sur 2105-2016 mais la visibilité est faible à ce stade.

LIRE ==> http://www.i2scorp.com/upload/i2s_CP_Re … __VDEF.pdf

N.

Hors ligne

 

#33 08-05-15 15:33:44

Re: A propos d'I2S

CA 2014 en petite hausse (+2%) grâce à un très bon Q4 (+25%)... RN dans le vert à 218K¤... bilan ultra-sain... manque de visibilité pour 2015 et au delà mais action amha pas mal décotée en termes de VE/CA... forte décote sur FPs (plus de 6M¤ de FPs)... rapport de gestion et comptes sur le site de la société...

N.

Hors ligne

 

#34 08-05-15 16:32:00

Re: A propos d'I2S

Celyad, IT Link , I2S ... pas d'armistice pour Nakama

Hors ligne

 

#35 27-01-16 00:17:36

Re: A propos d'I2S

CA 2015 paru ce soir: 13.8M¤, en recul 1.6% du fait d'un mauvais Q4 (report d'1M de CA sur 2016)... perspectives amha très favorables pour 2016 et au delà: rentabilité, croissance portée par l'innovation et bilan ultra-sain avec des FPs très supérieurs à la CB et une tréso nette largement positive (la société en profite pour racheter massivement ses actions).

LIRE: https://www.euronext.com/sites/www.euro … _FINAL.pdf


A lire aussi pour ce qui est des perspectives liées à l'innovation à CT/MT (dès 2016 semble t-il) ==> http://www.i2s.fr/news/scanner-3d-miniature/


... et à plus long terme (2018-2022) ==> http://www.sudouest.fr/2016/01/11/i2s-i … 50-705.php ... ou pour plus de détails ==> http://www.i2s.fr/news/imagerie-terahertz-chez-i2s/

EXTRAIT:

La PME, basée à Pessac et cotée en bourse, investit le marché de l’imagerie du contrôle non destructif et du médical avec un nouveau capteur... Le Térahertz n'est encore guère connu du grand public. Mais, cela devrait changer dans les prochaines années. C'est une alternative sérieuse aux rayons X dans beaucoup de domaines. "Cette technologie est non-ionisante, non invasive et mobile", met en avant Jean-Louis Blouin, le président du directoire d'I2S... Le produit est en vente depuis quelques jours. "Avec elle, nous allons investir le marché de l'imagerie du contrôle non destructif et du médical", lance-t-il, plein d'ambitions. Un marché évalué à 350 millions d'euros à l'horizon 2022.


CB au cours actuel ==> 4M¤ dont on peut déduire 3% d'auto-contrôle et plus de 2M¤ de cash excédentaire smile

N.

Dernière modification par nakama (27-01-16 00:43:12)

Hors ligne

 

#36 27-01-16 10:21:41

Re: A propos d'I2S

Bonjour Nakama, je te rejoins dans l'analyse, les fondamentaux et perspectives sont très bons, avec une bonne dynamique à l'image du nouveau site web.
J'ai en revanche plus d'inquiétudes en terme de gouvernance: Alain Ricros (69 ans) est revenu pour remettre la société sur des rails, mais il faudra qu'il arrive à passer la main. Espérons que cela se fera cette fois ci de manière plus efficace...

AMF: actionnaire

Hors ligne

 

#37 30-04-16 16:23:58

Re: A propos d'I2S

Annonce d'un RNPG stable à +200 K¤, ce qui est cohérent avec le léger recul du CA annoncé plus tôt... et les efforts de R&D (nombreuses annonces produits depuis 1 an).

Perspectives favorables pour 2016 laissant entrevoir une croissance du CA et une hausse de la rentabilité... bilan ultra-sain avec une  tréso nette de l'ordre de 3M, soit 50% de la CB (la société en profite pour racheter ses actions ce qui est doublement positif car relutif et signe de confiance du management).

Communiqué et rapport financier complet disponibles sur le site de la société.... à noter ==> annulation en cours de 40557 actions, soit un nombre d'actions diminué de 2.21%

N.

Dernière modification par nakama (30-04-16 16:32:40)

Hors ligne

 

Pied de page du Forum