Simulation de bourse

A l'instant, superbe exposé du PDG àéécouter attentivement et jusqu'au bout ==> https://channel.royalcast.com/mediantec … 20220712_1

Je note les bonnes nouvelles coté FDA... le pipe qui avance très favorablement avec des perspectives de mise sur le marché pas si lointaines désormais...

N.

En anglais maintenant, en français à 18h ce jour... premières minutes déjà très intéressantes :

  Median Technologies (ALMDT:PA) (Paris:ALMDT) annonce aujourd’hui que Fredrik Brag, Directeur Général et fondateur de Median Technologies fera un point d’avancement concernant la société, lors de deux webcasts le 2 février 2023 :

    Webcast (anglais) à 15h30 CET (9:30 am EST) :
    lien d’inscription : https://attendee.gotowebinar.com/regist … 3439247703

    Webcast (français) à 18h CET (12 pm EST) :
    lien d’inscription : https://attendee.gotowebinar.com/regist … 3975985502

REPLAY disponible en VF ici ==> https://register.gotowebinar.com/record … 0237597535

N.

Dernière modification par nakama (06-02-23 20:25:34)

-40% en une semaine.

Après l'ak surprise, la vente de Brag au plus haut, voilà une baisse monstre qui ne s''explique pas par le manque à venir de tréso. Les soit disants big pharma sont où? Que penser de tout ça ??? Si proche du but, à mons que ce ne soit des mensonges...

Bonjour Nakama,

Merci pour cette remise en perspective dans le temps long.

Est-ce que quand vous suivez une valeur vous regardez la concurrence à l'étranger ? Il me semble que ce serait pertinent pour Median Technologies.

Webinaire Median ce jour à 16h en anglais ==> toujours très intéressant et surtout aucune mauvaise nouvelle... alors que le cours au plancher et les marchés visés sont gigantesques (comparé à Medincell par exemple qui n'est pas spécialement chère mais vaut 3 fois plus que Median avec certes une phase 3 aboutie mais sur marché en gros 15 fois moindre et avec un bilan pire que Median niveau trésorerie)... et donc j'en ai profité pour renforcer Median en réel et sur boursematch pour revenir à une taille de ligne autour de 8-10%. 

AMHA les cours actuels sur le secteur biotech et medtech sont à mettre à profit pour renforcer... l'excès de pessimisme suite au dernier échec de Gensight m'incite carrément à sur-pondérer le secteur biotech avec comme objectif d'avoir au moins un, et j'espère bien deux, x10 à x30 parmi OSE, Innate, Valbiotis, Inventiva et Median sur la base des cours actuels. 

Webinaire en français sur Median à suivre à 18h ce jour ==> https://www.businesswire.com/news/home/ … 5005862/fr

N.

Dernière modification par nakama (04-05-23 17:45:30)

Le PDG de Median a fait un point détaillé ce soir en vidéo sur les perspectives de la société pour 2024 et au delà.

Il y a des précisions par rapport aux derniers communiqués donc il mérite d'être écouté ==> https://register.gotowebinar.com/record … 7999634774

Rien de tellement changé dans la taille relative de cette ligne depuis 2021, à la fois dans mon portefeuille réel et sur Boursematch (toujours dans le top 5 de mes lignes, ou pas loin selon l'évolution des cours)... la société avance très favorablement et exactement dans la ligne de ce qui a été évoqué dans cette file.... même si cela prend plus de temps qu'espéré, la faute à la Covid entre autres explications... je prévois de conserver ou renforcer ces prochains mois en cas de nouvelles positives significatives si la CB demeurait alors sous les 100M€ .... à l'inverse je prévois d'alléger ou sortir si la société devait rencontrer des échecs importants cette année (aucun deal signé d'ici décembre ou déception sur les résultats des études à paraitre au S2 2024 ce qui n'est pas le scenario le plus probable à ce stade amha mais rien n'est jamais certain surtout quand il s'agit d'IA et de medtech).

Bref tout devrait se jouer ces 12 prochains mois sur Median au plan boursier. ==> il reste certes un risque d'échec significatif sur l'activité  Eyonis (iBiopsy) mais pas gigantesque amha vu les résultats déjà publiés... il y a un toute la partie ICRO qui est moins risquée avec un CA déjà au delà des 20M, rentable et qui devrait croitre fortement ces prochaines années... à 75M€ ce soir le dossier me semble particulièrement intéressant pour qui accepte de prendre des risques mesurés.

N.

Dernière modification par nakama (01-02-24 23:15:21)

Bonjour Nakama,

Merci pour votre éclairage.

Sur quoi vous fondez vous pour dire que Median Technologies « conserverait une bonne avance sur ses concurrents » ? Et quels sont les concurrents les plus proches des performances d’Almdt, si votre affirmation est étayée ?

Ça fait des années que j’attends que le marché US s’aperçoive que Median existe. Le potentiel est énorme dans la détection précoce des cancers, et il y a une bonne dizaine d’entreprises dessus.

Hausse brutale de l'action dans de gros volumes (9 M€ échangés) aujourd'hui suite à l'événement organisé par la société en milieu d'après-midi avec 2 experts du cancer du poumon pour discuter des résultats détaillés de l’étude positive REALITY d'Eyonis (voir plus haut dans cette file).... résultats détaillés qui n'avaient pas encore été divulgués mais et qui confirment l'essentiel : tous les critères demandés par la FDA ont été atteints (on le savait déjà) sur un jeu de données particulièrement difficile (on le savait mais là on a tous les détails et c'est convaincant).

Les 2 experts sont clairement positifs sur les données publiées et surtout la qualité des résultats obtenus sur des scans particulièrement difficiles à caractériser... ce qui placent selon eux la technologie de Median comme la plus en avance parmi toutes celles dont ils ont connaissance... avec en filigrane, comme indiqué dans cette file, l'idée qu'on ne sait rien de ce qui est sans doute développé en secret en Chine, Californie ou ailleurs comme concurrent direct d'Eyonis... là où les données patients abondent avec des experts IA à proximité.... reste que pour être mis sur le marché il faut au préalable réussir des études visibles de tous et soumettre les résultats à la FDA... ce que Median est en train de réussir et les place donc clairement en pole position... et que le marché pourrait bien commencer à pricer.

Rappel (relire cette file): vu la taille du marché visé, une part de marché modeste de 1 à 15% aux US et en Europe dans la détection des cancers du poumon serait déjà de nature à propulser la CB de Median très haut, disons largement au delà du milliard d’euro…. alors si il devaient rester leader et prendre davantage que 15% du marché… on peut toujours rêver mais mon objectif de 1 à 15% de part de marché pour Eyonis me semble à ce stade atteignable et m’incite à conserver une ligne importante sur la valeur (6.3% du portefeuille réel et davantage sur boursematch) en dépit des risques évidents: AK possible avant signature des premiers accords de commercialisation, échec du dossier à la FDA  en dépit de l’atteint de tous les critères exigés par cette même FDA, échec commercial…

Lien vers l'événement en anglais: https://live.euronext.com/fr/markets/pa … e-12552197

La société indique qu'une version en français sera disponible d'ici quelques jours.

N.

Dernière modification par nakama (07-11-24 22:41:57)

Annonce ce matin du succès de l'étude RELIVE pour le dépistage du cancer du poumon.  C'était la dernière étude à réussir (et amha la plus risquée pour les actionnaires car sans précédent dans sa méthodologie) pour Median avant de pouvoir présenter sa demande d'enregistrement à la FDA.

LIRE: https://www.businesswire.com/news/home/ … 2901386/fr

EXTRAITS:

* L’objectif principal de RELIVE, un essai «multi-reader multi-case (MRMC) » conduit sur une cohorte de 480 patients était de démontrer via un test de supériorité réalisé par 16 radiologues, qu’eyonis™ LCS peut améliorer la précision diagnostique des cliniciens dans l’analyse de scanners à faible dose de dépistage du cancer du poumon en aidant à la détection, à la localisation et à la caractérisation des nodules pulmonaires, en réduisant les faux positifs, et peut les aider à mieux piloter les prises de décisions cliniques en évitant des actes de suivi non nécessaires. Les principaux résultats de RELIVE montrent que l’utilisation d'eyonis™ LCS par les radiologues a permis d’obtenir une amélioration statistiquement significative par rapport au radiologue seul (valeur p=0,027). Ce résultat démontre qu'eyonis™ LCS a le potentiel de sauver la vie des patients, de générer un gain de temps pour les professionnels de santé et de réduire les coûts liés à ce cancer pour les payeurs.

* Le succès de ces deux études cliniques est un prérequis pour les soumissions réglementaires aux Etats-Unis et en Europe. En conséquence, les dossiers réglementaires pour l’obtention du 510(k) de la FDA et du marquage CE d’eyonis™ LCS en cours de préparation, seront soumis aux agences au second trimestre de cette année.

* Le cancer du poumon est la première cause de mortalité par cancer dans le monde. Une étude récente montre que seulement 16% des cancers du poumon sont diagnostiqués à un stade précoce. Dans la mesure où ils sont majoritairement diagnostiqués trop tard, le taux de survie moyen à 5 ans des patients atteints de ce cancer est de 18,6%1. Inversement, le cancer du poumon de stade 1 peut être guéri avec un taux de survie à 20 ans de 80%. Pour les cancers de stade 1A qui mesurent 10 mm ou moins, il a été montré que le taux de survie à 20 ans atteint 92%.

Le risque sur le dossier se réduit fortement mais il reste deux étapes majeures à franchir pour Median sur sa technologie Eyeonis:
* l’approbation 510(k) de la FDA et le marquage CE pour l’Europe
* la signature d'accords de commercialisation aux US, Europe, reste du monde avec ou sans rentrée au capital de Median ou autre apport de cash (upfront)... et avec un partage de la valeur déterminant pour la valorisation de Median... et aussi pour la vitesse de pénétration des grands marchés...

Théoriquement ce serait le bon moment pour une introduction au Nasdaq mais pour cela il aurait fallu amha une CB beaucoup plus haute que les 75M€ actuels (ou une société non encore cotée) ==> comme d'autres dirigeants Brag doit regretter d’être passé par la bourse de Paris plutôt que par le non-coté ou une bourse anglo-saxonne... la faute en grande partie à l'aversion au risque et au manque de compétences pour évaluer correctement les technos disruptives chez nous et les financer à la manière de ce que peuvent faire les américains, les chinois, et plus près de nous les suisses, les scandinaves, .. après on s'étonne que les leaders des technos d'avenir émergent dans ces mêmes pays mais pas ici !

A noter: deux webconfs à venir ce mardi (voir communiqué de ce matin).

Retards mis à part Median a jusqu'ici réussit tout ses projets majeurs, ce qui est rare et incohérent avec l'évolution de sa CB... un fort rebond de l'action ce jour serait donc assez logique... à contre-tendance du marché (CAC-40 en fort recul suite aux droits de douanes décidés ce week-end outre-atlantique) ... à horizon 12-18 mois tout dépendra des 2 étapes suivantes mais vu la CB actuelle sous les 100 M€ le potentiel haussier demeure inouï et le risque bien moindre qu'il y a 5 ans même si 2 étapes essentielles restent à franchir. ... au delà ce sera la réussite de la commercialisation et  les revenus générés pour Median qui validera définitivement ou pas la réussite de la société... et le retour sur investissement de ses actionnaires à LT.

N.

==> Petzouille: dans le webcast il n'y a pas eu que ces chiffres, il y a eu la réponse à votre interrogation... et donc faire mieux que des radiologues spécialistes de ces tumeurs et aussi expérimentés que ceux ayant participé à l'étude ReLIVE est :
* exactement ce qui était demandé par la FDA
* est une réussite pour une IA sur ce type de tumeurs "difficiles" comparé à la concurrence
* est utile partout où il y a pénurie de radiologues expérimentés
* est surtout exactement ce qu'il faut pour déployer un dépistage massif des populations de nature a justement générer un pénurie de radiologues expérimentés.

Pour la baisse du cours il y a au moins 3 hypothèses :
* le marché a raison et Median va échouer en dépit des nouvelles publiées qui indiquent plutôt le contraire
* le marché se trompe temporairement faute de bien comprendre les chiffres publiés et les enjeux, par effet moutonnier qui accentue la baisse, par crainte d'une dilution importante, et faute d'investisseurs avisés sur la place de Paris pour prendre le relai de ceux qui vendent sur ce type de dossiers et dans le contexte de marché actuel où les fonds smallcaps sont délaissés...
* les enjeux sont tels que la concurrence a tout intérêt à utiliser tous les moyens légaux, ou pas, pour faire baisser l'action en vue de freiner Median dans sa capacité à lever des fonds, semer des doutes chez les partenaires potentiels, débaucher les salariés compétents ==> en 30 ans j'ai vu ça sur des dossiers/situations similaires... c'est rare mais sur Median c'est tout à fait possible et cohérent avec les volumes et la non-sortie (à ma connaissance) des gros actionnaires au capital qui sont a priori les plus compétents et les mieux informés.

N.